今年是二十大之后的第一年，也是疫情三年后經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序重建的關(guān)鍵一年，同時(shí)是環(huán)保行業(yè)變革持續(xù)深化的又一年，環(huán)保行業(yè)未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間的走向?qū)⒃诮衲甓ㄕ{(diào)。

　　過(guò)去一年是環(huán)保行業(yè)諸多內(nèi)外不利因素劇烈共振的一年。環(huán)保行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的動(dòng)蕩，投資減緩、市場(chǎng)低迷、業(yè)績(jī)下滑、回款困難、環(huán)保企業(yè)普遍承壓，行業(yè)正經(jīng)歷著時(shí)間最長(zhǎng)、幅度最大的低谷期。

　　如何面對(duì)并權(quán)衡行業(yè)當(dāng)前的困境和未來(lái)的趨勢(shì)，是很多管理者和從業(yè)者在思考的重要問(wèn)題。對(duì)此，青山研究院在最近一個(gè)月訪談了行業(yè)中的21位企業(yè)家朋友。面對(duì)新的一年，大家在扛住壓力的同時(shí)都在積極思考，行業(yè)接下來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

同時(shí)大家普遍認(rèn)為當(dāng)前的形勢(shì)比以往更加多變，有危機(jī)的一面、也有機(jī)遇的一面。一方面，在當(dāng)前的行業(yè)變革中，一次出局就可能意味著永久出局，需要格外謹(jǐn)慎；另一方面，在大變革的當(dāng)口往往有新的機(jī)遇，需要積極洞察。

　　2月20日，在中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)召開的新聞發(fā)布會(huì)上，郭承站會(huì)長(zhǎng)對(duì)“廣大環(huán)保企業(yè)在2022年最艱難的時(shí)刻仍然堅(jiān)持不裁員、少裁員，不降薪、少降薪，與員工共渡難關(guān)”表示肯定。

　　同時(shí)郭承站會(huì)長(zhǎng)也表示，寒冬已過(guò)，春天已至。2023年是全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神的開局之年，是實(shí)施“十四五”規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵之年，也是生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)大展宏圖的一年。隨著中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署的財(cái)稅、金融、投資等一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、促發(fā)展政策逐步落地，生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域投資將比2022年有較為明顯的增長(zhǎng)。

　　而在最近剛剛閉幕的生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作會(huì)議上，也對(duì)2023年生態(tài)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工作進(jìn)行了安排部署，特別強(qiáng)調(diào)了要大力發(fā)展生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇。

對(duì)于環(huán)保行業(yè)過(guò)去一年的發(fā)展?fàn)顩r和2023年的發(fā)展趨勢(shì)，青山研究院在過(guò)去兩個(gè)多月間從政策、市場(chǎng)、資本等多個(gè)維度做了系統(tǒng)復(fù)盤，本文將在此基礎(chǔ)上系統(tǒng)闡述2023環(huán)保行業(yè)5大趨勢(shì)。

　　希望為大家思考行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)幫助，歡迎青友們留言交流。

趨勢(shì)一

環(huán)保政策的升級(jí)

二十大“鞏固”兩山理念

中期看量、長(zhǎng)期看質(zhì)

      4個(gè)月之前，二十大勝利召開，又到了影響環(huán)保行業(yè)發(fā)展方向的歷史節(jié)點(diǎn)。對(duì)接下來(lái)的5年，二十大對(duì)環(huán)保行業(yè)的發(fā)展作了三個(gè)方面的指向：
       過(guò)去10年是環(huán)保行業(yè)大發(fā)展的10年，發(fā)展的加速度來(lái)自十八大、十九大對(duì)國(guó)家環(huán)保事業(yè)的擘畫。

1、宏觀指向

　　二是在理念上倡導(dǎo)“一體化保護(hù)”“系統(tǒng)治理”“統(tǒng)籌發(fā)展”，這些理念將會(huì)在未來(lái)的環(huán)保政策中體現(xiàn)。

　　三是在舉措上明確了“綠色低碳的生產(chǎn)方式和生活方式”“污染防治”“提升生態(tài)多樣性”“推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和”等路徑。

       最近剛召開的2023年全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作會(huì)議也是在二十大的藍(lán)本上展開。

2、高質(zhì)量發(fā)展

　　當(dāng)下全球正面臨金融和行業(yè)的系統(tǒng)化危機(jī)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家在高端技術(shù)方面對(duì)我們的封鎖與打壓愈演愈烈，低端供給過(guò)剩與中高端有效供給不足的客觀困境仍然顯著存在。

       在“卡脖子”的制裁下，國(guó)產(chǎn)替代還遠(yuǎn)不足以支撐危局窘境。環(huán)保行業(yè)雖然不是十分敏感，但低質(zhì)量的問(wèn)題同樣顯著，一方面是較國(guó)際水平有較大差距，另一方面是當(dāng)前的行業(yè)水準(zhǔn)不足以支撐生態(tài)文明建設(shè)的更遠(yuǎn)目標(biāo)。

在過(guò)去的發(fā)展中，環(huán)保行業(yè)雖然在量上達(dá)到了可觀的規(guī)模，但在質(zhì)上還有很大的提升空間，沒(méi)有在專業(yè)技術(shù)上形成有質(zhì)量的積累，甚至尚未形成良性的機(jī)制，環(huán)保企業(yè)很多很大，但整體上不精不強(qiáng)。

　　高質(zhì)量是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新時(shí)代的主旋律，也是環(huán)保行業(yè)進(jìn)入下半場(chǎng)的突破方向。

3、提升環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平
        近年來(lái)，環(huán)保行業(yè)有一個(gè)關(guān)于“環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是否已經(jīng)飽和”的討論，這個(gè)問(wèn)題本質(zhì)上是在探討環(huán)保增量市場(chǎng)的空間，二十大報(bào)告對(duì)這個(gè)問(wèn)題給予了簡(jiǎn)明的回答。

在報(bào)告第十章“推動(dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生”中，關(guān)于推進(jìn)環(huán)境污染防治的舉措具體提到“

　　顯然，環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還存在不足，不足的地方在于這句話的關(guān)鍵詞是“水平”，這意味著提升的方向不僅在量，更在于質(zhì)。

　　事實(shí)上，早在今年2月，國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、國(guó)家衛(wèi)生健康委發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》中有更加詳盡的解答：

　　《意見》在第一章“總體要求”的第(三)節(jié)“總體目標(biāo)”中明確表示：到2025年，城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施供給能力和水平顯著提升，加快補(bǔ)齊重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)領(lǐng)域短板弱項(xiàng)，構(gòu)建集污水、垃圾、固體廢物、危險(xiǎn)廢物、醫(yī)療廢物處理處置設(shè)施和監(jiān)測(cè)監(jiān)管能力于一體的環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施體系。到2030年，基本建立系統(tǒng)完備、高效實(shí)用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施體系。

　　這一目標(biāo)對(duì)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中遠(yuǎn)期的時(shí)間節(jié)點(diǎn)和具體要求都做了說(shuō)明，中期內(nèi)是補(bǔ)齊短板弱勢(shì)、構(gòu)建完整體系，仍然是在量層面的延伸，遠(yuǎn)期是“高效實(shí)用、智能綠色、安全可靠”，是在質(zhì)的層面優(yōu)化升級(jí)。

從以上政策可以看出環(huán)保行業(yè)未來(lái)的發(fā)展脈絡(luò)，

　　過(guò)去十年是生態(tài)文明建設(shè)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)認(rèn)識(shí)最深、力度最大、舉措最實(shí)、推進(jìn)最快、成效最顯著的十年，二十大同樣將翻開環(huán)保行業(yè)的新篇章。

趨勢(shì)二

環(huán)保市場(chǎng)的轉(zhuǎn)向

從“快時(shí)代”進(jìn)入“大時(shí)代”

從“量時(shí)代”進(jìn)入“質(zhì)時(shí)代”

　　在“二十大”的新形勢(shì)下，環(huán)保企業(yè)面對(duì)的是一個(gè)全新的行業(yè)，其中最大的轉(zhuǎn)變是需求端的轉(zhuǎn)變以及由此帶動(dòng)的供給端的轉(zhuǎn)變。

     在需求端，早些時(shí)候環(huán)保需求本質(zhì)上來(lái)自政府而非完全的社會(huì)需求，但隨著政策和行業(yè)的發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)環(huán)保的需求越來(lái)越產(chǎn)生于社會(huì)，這就意味著環(huán)保的需求越來(lái)越趨于真實(shí)；而在供給端，新技術(shù)、新設(shè)備、新模式、數(shù)字化等各要素的演變，正在推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入全新的階段。

　　一直以來(lái)，環(huán)保行業(yè)的監(jiān)管和需求是有所割裂的，這就導(dǎo)致行業(yè)的服務(wù)與真實(shí)的需求之間是有距離的，具體來(lái)說(shuō)就是環(huán)保的真實(shí)需求并未被充分滿足。

　　在粗放發(fā)展的階段，環(huán)保行業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速的發(fā)展，建設(shè)了大量的處理設(shè)施，但在監(jiān)管和需求割裂的狀況下，處理設(shè)施建得越多問(wèn)題也越大，這甚至是一個(gè)比解決環(huán)境問(wèn)題本身更重要的問(wèn)題。

　　基于此，環(huán)保的監(jiān)管正在越來(lái)越接近需求的本質(zhì)，重運(yùn)營(yíng)將是環(huán)保下半場(chǎng)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，這意味著環(huán)保行業(yè)服務(wù)水準(zhǔn)將被倒逼升級(jí)。總體而言，市場(chǎng)需求的轉(zhuǎn)變正在帶動(dòng)環(huán)保行業(yè)服務(wù)的變革。

       另一方面，這兩年環(huán)保市場(chǎng)整體有一個(gè)趨勢(shì)，即環(huán)保市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)沖高，但增速放緩。2020年以來(lái)，我國(guó)環(huán)保行業(yè)營(yíng)業(yè)收入占GDP的比重達(dá)到并保持在2%，這是國(guó)際上部分發(fā)達(dá)國(guó)家的水平。2021年以來(lái)，我國(guó)生態(tài)環(huán)保和環(huán)境治理業(yè)固定資產(chǎn)投資有所放緩，環(huán)保在建工程量明顯收窄。

       經(jīng)歷十年大發(fā)展，環(huán)保市場(chǎng)將從“快時(shí)代”進(jìn)入“大時(shí)代”、從“量時(shí)代”進(jìn)入“質(zhì)時(shí)代”，試舉幾例：

1、環(huán)保內(nèi)涵的豐富
       自2021年起，在減污降碳協(xié)同增效相關(guān)政策推動(dòng)下，“環(huán)保”被賦予更豐富的內(nèi)涵，不僅包含傳統(tǒng)環(huán)境治理中“減污”的概念，而且更肩負(fù)起綠色低碳中“降碳”的使命。

　　在中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的新聞發(fā)布會(huì)上，郭承站會(huì)長(zhǎng)也表示生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)范疇正在從末端治理向全過(guò)程減污降碳和清潔生產(chǎn)延伸，實(shí)現(xiàn)污染治理、資源利用、節(jié)能降碳等全鏈條全覆蓋，服務(wù)業(yè)向“雙碳”領(lǐng)域拓寬，綠色低碳產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)等將快速擴(kuò)容。

　　“雙碳“戰(zhàn)略對(duì)于環(huán)保行業(yè)之所以重要，一方面是因?yàn)椋p碳目標(biāo)提出后，各行業(yè)界勾畫出了無(wú)限商機(jī)，環(huán)保站在離雙碳最近的位置上，行業(yè)內(nèi)涵和相應(yīng)的前景得到了全新的升華。

另一方面，雙碳之于環(huán)保行業(yè)有一個(gè)重要的啟發(fā)，即當(dāng)環(huán)境氣候出現(xiàn)新的問(wèn)題的時(shí)候，也就意味著環(huán)保行業(yè)有了新的使命和責(zé)任，同時(shí)也就意味著行業(yè)新的機(jī)遇，這是環(huán)保企業(yè)可加以關(guān)注的一個(gè)方向。

　　就這一意義而言，環(huán)保行業(yè)的使命是與人類社會(huì)發(fā)展相伴相隨、永無(wú)止境的，遠(yuǎn)不只是污染物的末端治理。

2、環(huán)保市場(chǎng)的下沉

       這導(dǎo)致環(huán)保行業(yè)的投入和發(fā)展存在地域和領(lǐng)域上的失衡，隨著市場(chǎng)的演變，環(huán)保將真正在更多維度迎來(lái)全面發(fā)展。

　　例如，2022 年 11 月 28 日，國(guó)家發(fā)改委等部門發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)縣級(jí)地區(qū)生活垃圾焚燒處理設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》中提出，加快健全收運(yùn)和回收利用體系，因地制宜構(gòu)建縣級(jí)、農(nóng)村地區(qū)生活垃圾分類方式，開展小型焚燒試點(diǎn)，推廣園區(qū)化建設(shè)模式，探索余熱多元化利用，加強(qiáng)工業(yè)園區(qū)供熱、市政供暖、農(nóng)業(yè)用熱等銜接聯(lián)動(dòng)。

3、國(guó)產(chǎn)替代東風(fēng)已至

　　去年二十大會(huì)議對(duì)行業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全著墨較多，包括強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)行業(yè)鏈供應(yīng)鏈的韌性與安全水平，要加強(qiáng)科技自立自強(qiáng)能力，在關(guān)系安全發(fā)展的領(lǐng)域加快補(bǔ)齊短板，建立新型舉國(guó)體制強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量等。

　　這標(biāo)志著未來(lái)一段時(shí)間，行業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全思維將會(huì)影響宏觀行業(yè)政策的方方面面，從政策、宏觀層面思考未來(lái)五年的投資方向，環(huán)保行業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全將是重要的線索之一。
      環(huán)保行業(yè)高端制造關(guān)鍵零部件替代進(jìn)入關(guān)鍵階段。

趨勢(shì)三

競(jìng)爭(zhēng)格局的激變

國(guó)央企加速頂層資源整合

民企聚焦專精特新優(yōu)勢(shì)

      在從上半場(chǎng)工程時(shí)代向下半場(chǎng)運(yùn)營(yíng)時(shí)代轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，不同體制、不同規(guī)模、不同能力模型的環(huán)保企業(yè)的行業(yè)生態(tài)分工變得更加清晰明確。

　　以國(guó)企和民企來(lái)看，兩類企業(yè)已經(jīng)在各自的生態(tài)位上快速調(diào)整并進(jìn)入角色。

1、國(guó)央企加速頂層資源整合

　　一方面是國(guó)企的市場(chǎng)份額在持續(xù)擴(kuò)大。在青山研究院在2022環(huán)保行業(yè)億級(jí)項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，有64.19%的中標(biāo)單位是國(guó)企，35.35%的中標(biāo)單位是民企，國(guó)企占優(yōu)勢(shì);以項(xiàng)目的總金額計(jì)算，國(guó)企中標(biāo)項(xiàng)目總金額占90.18，民企中標(biāo)項(xiàng)目總金額占9.72%，國(guó)企的優(yōu)勢(shì)更大。

　　另一方面國(guó)企推動(dòng)的并購(gòu)潮在各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)一步深化。一些地方國(guó)企的并購(gòu)甚至是以體系化的模式在推進(jìn)，并購(gòu)趨勢(shì)加劇，2023或?qū)㈤_啟并購(gòu)大年。

任何一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域或者細(xì)分產(chǎn)品的國(guó)有化，這都很大程度意味著，這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域或者細(xì)分產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐母?jìng)爭(zhēng)已經(jīng)結(jié)束。

　　國(guó)央企的收購(gòu)和民企之間的并購(gòu)行為是有關(guān)鍵差異的，前者的并購(gòu)意味著需求側(cè)和供給側(cè)的徹底整合;后者并購(gòu)更多的是實(shí)現(xiàn)對(duì)供給側(cè)能力的優(yōu)化。

當(dāng)然，這里并不是在一棍打死國(guó)央企的并購(gòu)和一條龍戰(zhàn)略。中國(guó)環(huán)保行業(yè)崛起，一定會(huì)伴隨少數(shù)幾家超級(jí)環(huán)保巨頭的誕生，體量會(huì)超過(guò)威立雅和蘇伊士之和，并且能夠走出國(guó)門，在國(guó)際市場(chǎng)上與世界環(huán)保巨頭們掰手腕。

2、民企聚焦專精特新優(yōu)勢(shì)

　　環(huán)保行業(yè)過(guò)去的發(fā)展雖然在量上達(dá)到了可觀的規(guī)模，但在質(zhì)上還有很大的提升空間，沒(méi)有在專業(yè)技術(shù)上形成有質(zhì)量的積累，甚至尚未形成良性的機(jī)制，而專精特新就是一項(xiàng)良性機(jī)制的建設(shè)。

　　過(guò)去5年環(huán)保行業(yè)上市了近百家企業(yè)，這些企業(yè)基本上都是從某一細(xì)分賽道上跑出來(lái)的佼佼者，專注、聚焦、有特長(zhǎng)基本上是這一波上市潮企業(yè)的共同標(biāo)簽。

　　從2019年開始環(huán)保行業(yè)出現(xiàn)一個(gè)趨勢(shì)，即民營(yíng)企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域的快速挺進(jìn)。

　　如果以2019年為分界點(diǎn)，在此前是工程時(shí)代，發(fā)展的重心在于工程項(xiàng)目的投資建設(shè)，模式以PPP、BOT為主，在此之后行業(yè)開始過(guò)渡到資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)優(yōu)化，政策的焦點(diǎn)開始關(guān)注各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，市場(chǎng)的重心也開始向前沿新興領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。

在此過(guò)程中，圍繞專精特新的規(guī)劃和措施正在成為廣大中小企業(yè)的一次重要機(jī)遇。隨著有關(guān)政策的深化，這或?qū)⒊蔀橹行…h(huán)保企業(yè)發(fā)展的分水嶺。

趨勢(shì)四

企業(yè)戰(zhàn)略的迭代

“第二增長(zhǎng)曲線”加速布局

      從“更快地增長(zhǎng)”到“更持久地增長(zhǎng)”

　　環(huán)保上半場(chǎng)，增長(zhǎng)的邏輯是“求速度”，企業(yè)的戰(zhàn)略重心在爭(zhēng)奪增量市場(chǎng)上，隨著下半場(chǎng)的到來(lái)，市場(chǎng)的增長(zhǎng)邏輯是“求持久”，企業(yè)需要找到更持久的增長(zhǎng)動(dòng)力。

      進(jìn)入“十四五”以來(lái)，國(guó)家生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)固定資產(chǎn)的投資開始放緩，環(huán)保行業(yè)發(fā)展逐漸從快速擴(kuò)張的工程投資建設(shè)模式，逐步向穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。

　　這就意味著以工程驅(qū)動(dòng)的高增長(zhǎng)模式正在面臨根本性的轉(zhuǎn)變，增量市場(chǎng)在減少、存量競(jìng)爭(zhēng)在激化，環(huán)保企業(yè)普遍面臨歷史性戰(zhàn)略迭代的挑戰(zhàn)。

　　2022年，環(huán)保企業(yè)普遍遭遇業(yè)績(jī)暴雷，除了疫情等外部因素，本質(zhì)上是原來(lái)主要靠工程驅(qū)動(dòng)的模式開始乏力。

      與此同時(shí)，近兩年各領(lǐng)域不少龍頭企業(yè)在探索和布局“第二增長(zhǎng)曲線”，且布局的方向在向資源化、新能源靠近。

      能夠看得出來(lái)，從“更快地增長(zhǎng)”到“更持久地增長(zhǎng)”是這一次戰(zhàn)略迭代的共同方向。

　　廣義上，環(huán)保本是個(gè)涉及面、需求面十分寬泛的行業(yè)。

　　但一直以來(lái)，環(huán)保行業(yè)有明確的邊界，行業(yè)主體基本上只在界內(nèi)發(fā)展，從來(lái)都是外界跨界進(jìn)入環(huán)保，鮮有環(huán)保企業(yè)拓展至行業(yè)之外的領(lǐng)域。

　　這與環(huán)保行業(yè)過(guò)去處在“從無(wú)到有”的階段有關(guān)，一是這個(gè)階段有清晰的發(fā)展路徑，二是一直以來(lái)環(huán)保的需求較為明確。

　　但是，隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展以及“從有到優(yōu)”階段的到來(lái)，環(huán)保行業(yè)的邊界和需求場(chǎng)景在逐漸發(fā)生變化。

　　近幾年一個(gè)顯著變化就是，新能源風(fēng)口帶動(dòng)的新興行業(yè)給環(huán)保行業(yè)帶來(lái)了向外拓展的機(jī)會(huì)。

　　2021年以來(lái)，環(huán)保領(lǐng)域不同細(xì)分龍頭企業(yè)依托自身稟賦加速布局新興賽道，主要表現(xiàn)為龍頭企業(yè)跨界布局新能源行業(yè)鏈，其中涉及新能源材料、風(fēng)光發(fā)電、儲(chǔ)能等多個(gè)新能源細(xì)分賽道。

　　這些布局貌似是跨界，但其實(shí)背后有很強(qiáng)的行業(yè)延伸邏輯在其中，這就涉及前述環(huán)保的廣義概念了。

　　廣義的概念中，環(huán)保本就包含或緊密關(guān)聯(lián)節(jié)能、新能源、資源循環(huán)等領(lǐng)域，這就是為什么這些跨界的企業(yè)中固廢領(lǐng)域企業(yè)數(shù)量最多，因?yàn)楣虖U領(lǐng)域一直就較大程度地涉及這些科目，而此一番所謂跨界可謂是近水樓臺(tái)先得月。

　　也就是說(shuō)，節(jié)能、新能源、資源循環(huán)等本就是環(huán)保行業(yè)的菜，之所以被稱為跨界，是因?yàn)榄h(huán)保行業(yè)一直處在1.0階段，即污染物治理、末端治理，這遠(yuǎn)非環(huán)保的全部?jī)?nèi)容。

而近些年越來(lái)越顯著的邊界拓展，則標(biāo)志著環(huán)保行業(yè)在逐漸進(jìn)入2.0階段，即在原來(lái)的基礎(chǔ)上延伸出了新能源、資源循環(huán)等內(nèi)容。

　　這是近年來(lái)環(huán)保頭部企業(yè)布局新能源等賽道背后最應(yīng)該關(guān)注和認(rèn)識(shí)到的底層規(guī)律，也是當(dāng)下環(huán)保行業(yè)升級(jí)的一個(gè)重要維度，其中的模式可提煉為——新興行業(yè)+環(huán)保外延。

另外不得不提的一個(gè)方向是，積極參與環(huán)保領(lǐng)域的國(guó)際合作是我國(guó)環(huán)保行業(yè)發(fā)展的必然選擇。

　　未來(lái)一些具有一定規(guī)模和實(shí)力，并具有發(fā)展?jié)摿Α⒒A(chǔ)條件較好、技術(shù)水平相對(duì)較高的環(huán)保企業(yè)大有可能把自身的一部分市場(chǎng)建立在海外。

　　對(duì)此，青山產(chǎn)業(yè)評(píng)論從中國(guó)環(huán)境環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)了解到，2023年隨著疫情影響的消散，為了全力促進(jìn)生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇和創(chuàng)新發(fā)展，協(xié)會(huì)也將在促進(jìn)環(huán)保領(lǐng)域的國(guó)際合作方面開展一系列工作，支持環(huán)保企業(yè)的技術(shù)合作與市場(chǎng)拓展，為此，協(xié)會(huì)還將原本在6月份舉辦的中國(guó)國(guó)際環(huán)保展覽會(huì)提前到了4月13日-15日舉辦，以方便廣大環(huán)保企業(yè)在新年伊始能夠抓住機(jī)遇、做好備戰(zhàn)。

趨勢(shì)五

企業(yè)管理的進(jìn)化

從“單兵作戰(zhàn)”到“團(tuán)隊(duì)驅(qū)動(dòng)”

環(huán)保下半場(chǎng)考驗(yàn)玩家管理能力

　　由于受政策驅(qū)動(dòng)的屬性較強(qiáng)，環(huán)保行業(yè)有一個(gè)特征——談外部因素較多、論內(nèi)在問(wèn)題較少，張口閉口都是政策、趨勢(shì)、大環(huán)境，但很多時(shí)候企業(yè)的問(wèn)題出在組織、團(tuán)隊(duì)、管理上。

所以，當(dāng)我們談?wù)撢厔?shì)的時(shí)候，一定不能少了宏觀趨勢(shì)變革下對(duì)企業(yè)管理的具體要求。很少有行業(yè)把管理的升級(jí)放在趨勢(shì)中，但對(duì)當(dāng)前的環(huán)保行業(yè)至關(guān)重要。

　　事實(shí)上，企業(yè)管理的問(wèn)題已經(jīng)成了當(dāng)前及未來(lái)決定環(huán)保企業(yè)成敗的第一問(wèn)題，行業(yè)內(nèi)因?yàn)楣芾砟芰Σ粷?jì)而四分五裂、把好牌打稀爛的案例不勝枚舉。

青山研究院關(guān)注環(huán)保企業(yè)管理問(wèn)題，是因?yàn)榄h(huán)保行業(yè)已經(jīng)到了拼團(tuán)隊(duì)組織的時(shí)候了。在“資源為王”的時(shí)期，團(tuán)隊(duì)意識(shí)落后有歷史的原因。但是，環(huán)保行業(yè)經(jīng)過(guò)這么多年粗放、混雜的發(fā)展，靠企業(yè)中個(gè)別人搞資源、套關(guān)系、單打獨(dú)斗的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了。

　　未來(lái)環(huán)保企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)一定是團(tuán)隊(duì)與團(tuán)隊(duì)之間的碰撞，尤其是現(xiàn)在民企只能在技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)這幾個(gè)賽道上比劃，只能靠團(tuán)隊(duì)肉搏。

　　事實(shí)上，近兩年來(lái)，那些重視人才、重視團(tuán)隊(duì)、重視管理的企業(yè)，優(yōu)勢(shì)已經(jīng)越來(lái)越明顯，新興的環(huán)保創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)丟掉了老一套思維。

過(guò)去行業(yè)發(fā)展的一切問(wèn)題是政策問(wèn)題，未來(lái)行業(yè)發(fā)展的一切問(wèn)題是管理問(wèn)題。回顧在2018年債務(wù)危機(jī)潮中出事的企業(yè)，其中暴露出環(huán)保行業(yè)的一大共性問(wèn)題——管理能力沒(méi)有跟上行業(yè)的迅速變革和企業(yè)增長(zhǎng)的要求。

　　進(jìn)入環(huán)保下半場(chǎng)，環(huán)保企業(yè)的管理需要在以下幾個(gè)維度完成升級(jí)：

1、團(tuán)隊(duì)管理能力

　　所謂一個(gè)億靠老大，十個(gè)億靠團(tuán)隊(duì)。但是，環(huán)保行業(yè)的邏輯是，管他多少億都得靠老板。

不少環(huán)保公司起于草莽，公司早期的團(tuán)隊(duì)管理大都非常粗放。企業(yè)小的時(shí)候，問(wèn)題不是很尖銳，一旦有了規(guī)模，團(tuán)隊(duì)管理不到位的問(wèn)題非常要命。

　　一方面，在債務(wù)潮中折戟的公司，大都有團(tuán)隊(duì)管理能力不濟(jì)的問(wèn)題。

　　另一方面，業(yè)內(nèi)有不少企業(yè)的發(fā)展就停滯于團(tuán)隊(duì)管理能力不濟(jì)，這是個(gè)很普遍的問(wèn)題。有的企業(yè)開局拿了一手好牌，硬生生打了個(gè)稀爛，以至于發(fā)展了十幾年還是老樣子。

　　在未來(lái)環(huán)保行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局中，這一能力的升級(jí)對(duì)企業(yè)至關(guān)重要。

2、財(cái)務(wù)管理能力

　　財(cái)務(wù)管理向來(lái)是大事，古往今來(lái)能征善戰(zhàn)的隊(duì)伍背后一定有高水準(zhǔn)的財(cái)務(wù)管理力量支撐。但在環(huán)保行業(yè)內(nèi)全然不是如此，大多企業(yè)有做賬的概念但沒(méi)有財(cái)務(wù)管理的概念，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很多時(shí)候不會(huì)被老大參考。

這一能力欠缺，在企業(yè)小的時(shí)候還好，一旦企業(yè)做大了，那就是致命傷。在債務(wù)風(fēng)暴中出事的那一批企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上大都是一本糊涂賬。

　　以凱迪生態(tài)為例，根據(jù)老板陳義龍公開信，2015、2016、2017年這3年間，凱迪生態(tài)的職業(yè)經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)部分人員在公司融資工作中抽取所謂“財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)”約20億元，公司為此付出代價(jià)約80億元，公司融資增量資金近200億元，僅30%左右是用于生產(chǎn)、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)，70%在空轉(zhuǎn)。財(cái)務(wù)管理是任何公司的命脈，凱迪生態(tài)如此混亂不倒才怪。

      此外，在利潤(rùn)空間面臨極限壓縮的情況下，企業(yè)成本等維度的管控引來(lái)挑戰(zhàn)，這一挑戰(zhàn)主要考驗(yàn)企業(yè)財(cái)務(wù)的管理能力。

      對(duì)于體量較大的環(huán)保企業(yè)，財(cái)務(wù)管理能力的升級(jí)將尤為重要。

3、風(fēng)險(xiǎn)管理能力

      事實(shí)上，PPP暴雷、去杠桿等不能算外部因素而應(yīng)該算內(nèi)部因素，原因是這是主觀可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，且有的企業(yè)就避開了，或者是控制在可挽救的地步了。

　　環(huán)保行業(yè)的企業(yè)領(lǐng)頭人有兩類人群，一類是技術(shù)出身，一類是做工程出身，大都缺乏對(duì)金融的了解，甚至在內(nèi)心上是抵觸的。但是企業(yè)到了一定規(guī)模，根本無(wú)法避開金融，借貸、融資、上市這些事兒要求你必須懂。

　　企業(yè)掌舵者了解金融一是可以借力金融，二是可以防范風(fēng)險(xiǎn)。但在這方面多數(shù)掌舵者并不擅長(zhǎng)，但在這些方面，多數(shù)掌舵者并不擅長(zhǎng)，尤其是企業(yè)上了規(guī)模之后，風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)被迅速放大，甚至暴雷，這其中最典型的就是盛運(yùn)環(huán)保。

為了讓業(yè)務(wù)擴(kuò)張的速度加快，企業(yè)難免要采取加杠桿的方式。但是引入外部資金十分考驗(yàn)操盤者對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和資金的掌控力，稍有不慎就會(huì)陷入債務(wù)危機(jī)。所謂舉債是雙刃劍，玩好了黃金萬(wàn)兩，玩脫了萬(wàn)劫不復(fù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)管控能力的重要性在于保證企業(yè)不出大錯(cuò)，這對(duì)“上了年紀(jì)”的企業(yè)十分重要。

4、項(xiàng)目管理能力

　　環(huán)保行業(yè)雖然門檻一直被鄙視，但是終究是個(gè)提供專業(yè)服務(wù)的行業(yè)，是講究項(xiàng)目管理和交付的。

　　對(duì)于剛起步或者在發(fā)展初期的企業(yè)而言，一年做的項(xiàng)目手指頭就可以數(shù)得過(guò)來(lái)，老板就是項(xiàng)目經(jīng)理，不管水平如何至少能管得到。

　　但是，一旦企業(yè)有了規(guī)模，就必須要用團(tuán)隊(duì)和管理體系來(lái)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的交付。但是業(yè)內(nèi)在這一塊能做得好的鳳毛麟角，大家基本上以差強(qiáng)人意為標(biāo)準(zhǔn)，大多是馬馬虎虎。

單從業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)來(lái)看，項(xiàng)目管理能力不濟(jì)直接決定了你的天花板。對(duì)于那些以PPP模式大舉擴(kuò)張的企業(yè)，一旦項(xiàng)目管理出了問(wèn)題，那都是給自己埋下的雷，不管外部環(huán)境如何，遲早都得爆。

　　上述四項(xiàng)是決定一家環(huán)保公司的核心能力，尤其是針對(duì)形成規(guī)模的公司。企業(yè)發(fā)展到了一定規(guī)模而不能更進(jìn)一步或者出現(xiàn)問(wèn)題，原因基本上都在其中。

　　這些能力，有的企業(yè)缺一項(xiàng)，有的缺兩項(xiàng)，有的都缺，最終構(gòu)成了一家企業(yè)的天花板，不管是上市企業(yè)還是非上市企業(yè)，不管是頭部企業(yè)還是腰部企業(yè)。

進(jìn)入下半場(chǎng)的角逐，環(huán)保企業(yè)在組織管理能力上的升級(jí)變得愈加迫切，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)要素逐步由長(zhǎng)板效應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)轶w系化能力。

　　市場(chǎng)需求的升級(jí)將加快企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，未來(lái)具備全方位體系化競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)才有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)階，而綜合能力弱，尤其是存在明顯短板的企業(yè)，將被加速淘汰。

業(yè)和機(jī)構(gòu)訂閱。
 

結(jié)語(yǔ)

大變革時(shí)代

刀刃向內(nèi)，磨礪革新
 

　　行業(yè)過(guò)去30年的發(fā)展給了我們一個(gè)啟發(fā)，行業(yè)的發(fā)展沒(méi)有絕對(duì)的順境或者逆境。順境下雖然容易實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，但企業(yè)也容易迷途失蹤，諸多債務(wù)暴雷的頭部企業(yè)即是;逆境雖然艱難，但蘊(yùn)藏機(jī)遇，能夠讓生命力更加頑強(qiáng)的企業(yè)脫穎而出。

　　環(huán)保企業(yè)當(dāng)前的處境是艱難的，短期地看容易讓人悲觀，但如果長(zhǎng)期地看，當(dāng)前的困境中其實(shí)含著樂(lè)觀的一面。

　　因?yàn)閺男袠I(yè)發(fā)展的角度看，變革發(fā)生不見得完全是壞事。

2023年是“十四五”承上啟下的一年，也將是環(huán)保行業(yè)走向下半場(chǎng)的轉(zhuǎn)折之年，對(duì)于環(huán)保企業(yè)來(lái)講，產(chǎn)業(yè)變革大勢(shì)面前不進(jìn)則退，刀刃向內(nèi)，磨礪革新，方有機(jī)會(huì)立于不敗之地。